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市場近期傳出國安基金釋股，筆電品牌、代工個股都是賣出目標，尤其代工大廠傳出殺價搶單，毛利率恐有下滑疑慮，昨天包括仁寶（2324）、廣達（2382）、宏碁（2353）都遭外資減碼，仁寶更遭外資一口氣大賣3.6萬張，廣達、仁寶兩大龍頭股價創今年新低，分別以60.8元、40.85元收市。


筆記型電腦族群屋漏偏逢夜雨，近期傳出慘遭國安基金倒貨，本周包括仁寶、華碩（2357）及廣達都傳出遭到大幅調節，市場法人也加入砍殺行列，股價紛紛終結去年底以來的領漲態勢。

仁寶由於業績持續大好，產業地位擊敗廣達拿下出貨龍頭地位，今年累計前二月營收達1422億元，出貨量仍領先廣達，但股價歷經年初領漲過後，近期被外資連五賣，外資最近二周大賣逾14萬張，成為領先下殺的大型股。

野村證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超指出，電腦代工廠商雖然缺工、缺料問題趨緩，但大陸薪資上漲幅度達15%至30%，恐將侵蝕產品毛利率。

楊應超認為，筆電族群先前已出現一波漲幅，但代工競爭對手卻又加入鴻海（2317）、偉創力等兩家大廠，預料價格戰在所難免，後續必須觀察各大廠搶單殺價後結果、以及產品結構調整狀況。

業者則指出，目前影響筆記型電腦出貨最大變數為零組件缺貨疑慮，由於第二季起包括宏碁、HP和聯想等大廠紛紛推出消費機種，部分商用機種在第二季末也開始陸續出貨，如果零組件缺貨造成價格拉高，預料又將壓縮下游的代工毛利率。

花旗環球證券科技產業分析師戎宜蘋則在報告中指出，緯創（3231）今年筆電市占率又低於競爭對手廣達、仁寶，預料為奪回市場占有率，價格戰持續至明年，將影響毛利率。